中行昨日向本报记者证实，该行拟于1季度发行249.3亿元次级债券替换到期债券。不过目前本次债券发行正在审批过程中，没有可以对外发布的具体时间表。
据中行称，今年3月4日，该行2005年发行的249.3亿元次级债券将进入可赎回期。为此，该行拟于2010年1季度等额发行249.3亿元次级债替换到期债券。由于本次债券是在中行已获批次级债累积额度内的循环发行，次级债存量不会增加。中行近日也公告称，2010年该行将有大约250亿次级债到期需赎回，赎回后计划在监管允许的额度范围内循环发行。
截至今年6月30日，该行核心资本为4905亿元。海通证券预测，不考虑中行拟进行的再融资计划，今年年底之前，中行仍存有大约450亿元的次债发行空间。
不过就在近日，中行公布了拟在A股市场发行不超过400亿可转债的议案，并称拟择机在H股配股融资，这一融资计划也可提升次级债的发行空间。
国泰君安金融行业首席分析师伍永刚曾对本报记者预测，假定400亿元可转债最终全部转股，可提高中行核心资本充足率约0.8个百分点；若再加上发行新H股300亿-400亿元，则中行核心资本充足率可提高1.6个百分点左右。若考虑到因此而增发的次级债，则中行的这一再融资方案总共可提高资本充足率约2个百分点，基本可满足中行未来3年资本需求。
