金融全球化背景下，汇率风险可能使商业银行产生巨大损失，人民币升值等汇率波动又可能产生了外汇风险，需要以适当策略控制汇率变动风险。近期，人民币的不断升值，会严重影响商业银行的敞口头寸、资本充足率等，因此商业银行应采取适当的策略控制汇率变动带来的风险。

　　自2005 年7 月21 日中国人民银行发布人民币汇率形成机制改革政策以来，开始实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。统计数据显示，人民币在2008年开始不到一个月的时间里已累计升值0.96%，据中金公司研究部在去年年底发布的宏观经济报告预测；2008年人民币兑美元将升值10%。一系列汇率改革和交易工具的引入使得商业银行所面临的汇率风险增加，同时商业银行从传统的存贷款业务向从事收费业务和投机业务转变的趋势使商业银行的外汇风险管理更加重要。

　　人民币升值对我国商业银行造成的风险

　　汇兑损益风险。人民币升值会加剧商业银行外汇资金来源紧张和需求旺盛，使商业银行存在一定的外汇流动性风险隐患。近几年在人民币预期升值的刺激下，企业的外汇贷款持续增长。同时，企业和居民的个人持有外币的意愿却降低，抑制了外汇存款的增长，致使金融机构的外汇存贷比呈不断升高的趋势。商业银行低成本外汇存款来源减少的情况下，可能会被迫转向筹资成本较高的金融市场寻求额外的资金来源以满足贷款不断增长的需求，势必造成银行外汇资产负债总量和机构上的失衡，从而在汇率波动时带来较大的外汇汇兑损益风险。

　　资本充足率风险。资本充足率是世界各国普遍实行的考核商业银行经营安全性的重要监测指标，表明了银行自身抵御风险的能力。由于我国未建立存款保险制度，因此资本充足率可以说是抵御银行风险的最后一道防线。由国家通过外汇储备注资、通过境外上市或引进战略投资者融资形成的外汇资本金容易受汇率波动的影响，造成折算成人民币后的资本数量发生变动，从而影响资本充足率。

　　信贷资产质量风险。近期人民币升值，对国内部分行业和企业的景气状况产生了一定程度的影响，进而影响商业银行在这些行业信贷资产的质量。因人民币升值而受益的行业主要是原料主要从国外进口而销售市场以国内为主的行业和借入外币资金比重大的行业，人民币升值使这类行业的生产成本和融资成本相对下降。人民币升值后这类行业的收入基本不受负面影响，而其外汇支出折算为人民币的数额会有所减少，主要包括航空、电信运营、造纸等行业。但是，从长远来看，如果人民币持续升值抑制了整个国民经济的景气程度，上述行业也会受到一定程度的负面影响。